随着人工智能技术的飞速发展，硬件端的革新也进入了快车道。近期，国泰海通发布研报，重点关注了英伟达下一代系列AI芯片对DRAM市场的积极影响。研报指出，随着AI高端芯片的陆续推出，以及云端服务业者（CSP）自PG电子网站研ASIC的量产，高速运算对DRAM产品的需求将迎来爆发式增长。

　　英伟达下一代旗舰AI服务器NVIDIA Vera Rubin NVL144 CPX集成了36个Vera CPU、144块Rubin GPU和144块Rubin CPX GPU。更引人注目的是，单个机架提供了高达100TB的高速内存和1.7PB/s的内存带宽。Rubin CPX在硬件层面上分拆了AI推理的计算负载，专门针对“数百万tokens”级别长上下文性能进行优化，具备30petaFLOPs的NVFP4算力、128GB GDDR7内存。这种架构上的创新，使得搭载Rubin CPX的Rubin机架在处理大上下文窗口时的性能，比当前旗舰机架GB300NVL72高出最多6.5倍。这种设计优化了AI推理的效率，将计算密集型任务与带宽受限任务区分开来，从而充分利用高速内存的优势。

　　随着AI服务器需求的持续增长，DRAM及NAND Flash在各类AI延伸应用中的单机平均搭载容量均有显著提升，尤以服务器领域最为突出。国泰海通研报数据显示，2024年Server DRAM单机平均容量年增17.3%。这一增长趋势，得益于AI服务器对高速运算的需求，以及AI芯片在性能上的不断突破。为了满足日益增长的内存需求，供应商正在积极推出更高性能的DRAM产品。例如，开普云收购深圳金泰克存储条线业务，发力企业级DDR，也预示着存储模组市场将迎来新的发展机遇。这一趋势将推动DRAM产品量价齐升，为相关存储模组厂商带来增长空间。

　　英伟达Rubin芯片的发布，无疑为AI芯片市场注入了新的活力。其硬件架构的创新，以及对内存带宽的极致利用，都预示着未来AI服务器将朝着更高性能、更低功耗的方向发展。同时，这也将推动整个存储产业链的升级，从DRAM到NAND Flash，再到存储模组，都将迎来新的发展机遇。然而，在看到机遇的同时，我们也应关注潜在的风险。例如，国产替代进程的进展，以及技术迭代的速度，都将对市场产生重要影响。长期来看，随着AI技术的不断成熟，对算力和存储的需求将持续增长，这将为整个行业带来更多的发展机会。你认为在Rubin芯片的推动下，未来AI服务器的架构会发生哪些变化？