美光、三星和SK海力士等DRAM原厂计划减少DDR4和DDR3库存以及亏损，将更多产能用于DDR5内存制造。

　　2.由于大厂停产和产能收缩，DDR4市场价格逐渐上涨，现货价格全面暴涨。

　　4.同时，国产长鑫存储全面转向DDR5和HBM生产，市场供应进一步萎缩。

　　5.专家分析认为，随着厂商技术精进与折旧成本下降，DDR4相关企业在当前价格环境下获利表现或更优于历史同期。

　　近期，美光已致信客户，计划在未来2~3个季度逐步停止DDR4出货。据了解，美光将继续向汽车、工业和网络设施等特定行业长期出货LPDDR4和DDR4产品。理由是这些领域尽管使用规模很小，但它们对质量、使用寿命等有各种不同的要求，而且定价也与行业其他领域非常不同。但在客户端PG电子平台PC、移动设备、数据中心等领域，出于定价、以及产品组合正在向更新制程节点转型等原因，美光将不再支持LPDDR4或DDR4的出货。

　　三大原厂策略调整的一个重要原因就是为了减少库存以及亏损，同时将更多的产能用于DDR5内存的制造。这一转变也导致DDR4/DDR3等成熟产品在市场上的价格逐渐上涨。据调研机构集邦科技（TrendForce）旗下 DRAM 专业报价网站 DRAMeXchange 最新数据，上周五（6 月 13 日）晚间 DDR4 现货价格全面暴涨：

　　当前 DDR4 报价已高于更高规格的 DDR5，出现 “价格倒挂” 现象，业界人士直言 “DDR4 现货价超过新一代 DDR5 的奇观已十年未见”。仅 6 月以来，DDR4 8Gb（1G×8）3200 现货价从 5 月 30 日的 2.73 美元涨至 3.775 美元，涨幅达 38.27%；若从本季初 3 月 31 日的 1.63 美元算起，累计涨幅近 132%。

　　除了上述头部 DRAMPG电子平台 大厂陆续停供 DDR4，国产长鑫存储也全面转向 DDR5 和 HBM 生产，导致 DDR4 产能持续收缩，且现有产能更多向车用和工业设备倾斜，市场供应进一步萎缩。在此背景下，OEM/ODM 厂商为巩固货源大举扫货，引发追价抢货潮，台厂南亚科库存快速去化，后续产能已被客户提前预订。

　　市场格局的变化为台系厂商带来机遇。南亚科技、华邦电子作为主要 DDR4 供应商，正抢搭涨价红利：南亚科技 DDR3+DDR4 营收占比高达 80%，近期罕见加码 DDR4 旧世代产能扩充，打破行业向新世代规格升级的惯例；华邦电子亦受益于价格上涨。此外，内存 IC 设计厂钰创、晶豪科技已开始接获相关订单，后续营运有望提升。

　　目前 DDR4 现货价已回升至 2022 年首季水平，不仅突破 DRAM 厂商损益平衡点，更进入高利润区间。以 2022 年首季为例，南亚科技当时毛利率达 43.9%，每股收益 2.11 新台币；华邦电子毛利率更是高达 48.6%，每股收益 1.15 新台币。

　　分析师指出，随着厂商技术精进与折旧成本下降，当前 DDR4 价格环境下，相关企业获利表现或更优于历史同期。