存储行业已进入新一轮上行周期，AI算力需求爆发叠加消费电子复苏形成双轮驱动，国产替代加速打破海外垄断格局。建议关注NOR Flash、利基型DRAM及车规级存储三大核心赛道，重点布局具有技术突破能力及客户优势的国产厂商。

　　• 2023年全球存储市场规模923亿美元，占半导体行业22%，仅次于逻辑芯片（1785亿）。

　　• 大宗商品属性显著，价格波动强于半导体整体（3 - 4年/周期），2023年触底后进入修复期。

　　• NAND：3D堆叠技术主导，QLC SSD因成本优势受数据中心青睐，2025年需求增速预计超30%。

　　工业/物联网 - 工业机器人、边缘计算设备普及- 代码存储需求催生SLC NAND替代NOR趋势 高可靠性存储、低功耗DRAM、MCP芯片需求提升

　　• 制造端：长江存储（NAND）全球份额升至第6，长鑫存储（DRAM）19nm DDR4量产，加速替代DDR3市场。

　　• 设计端：兆易创新NOR Flash全球第二，普冉股份SONOS工艺领先，东芯股份SLC NAND打入车规市场。

　　1. 周期复苏：库存去化+原厂减产驱动价格上行，利基存储（DDR3、SLC NAND）弹性最大。

　　3. 国产替代：政策扶持+海外产能退出，2025年国产存储份额有望从不足5%提升至15%。

　　北京君正- 车载DRAM市占率国内第一- NPU+存储协同，布局端侧AI存算一体 车规DRAM/智能视觉存储 智能座舱渗透率提升、L3自动驾驶落地

　　随着中美贸易冲突的升级，两国之间大宗商品的贸易流向正逐渐发生变化：以大豆为例，分析人士指出，巴西有望进一步巩固中国最大大豆进口来源国的地位。美国大豆种植户警告，美国大豆可能将永远失去中国市场。

　　4月，美国政府挥舞“关税大棒”，国际金价再度刷新历史新高。在这场全球贸易格局的震荡中，黄金作为终极避险资产的吸引力持续升温，此时，一桩关于美国黄金储备的“罗生门”事件吸引了人们的目光。作为美国最大的黄金储备库，位于肯塔基州的诺克斯堡金库到底有没有黄金？有多少黄金？

　　商人称遭民警逼迫签下1200万元《调解协议》，被羁押8个月后检方不予起诉

　　因为一起《购销合同》纠纷，河南郑州商人陈嵩被合同另一方李某庆以其涉嫌诈骗为由，于2023年3月向河南开封杞县公安局报案。同年4月，杞县公安PG电子官网局经审查认为没有犯罪事实，作出不予立案通知书。同年8月，李某庆再次报案。

　　第137届广交会正在如火如荼地举行。近日，有多家自媒体发布了关于广交会上有参展商遭遇诈骗的消息，引发广泛关注。在《广交会印度客商样品诈骗频发！我国企业这么大需要警惕！》一文中，发布者称有浙江企业遭遇“样品诈骗”，印度客商承诺采购300台数控机床，却在拿走价值12万元的样品后失联。

　　新华社北京4月23日电 美国国务院全面重组计划公布，将大幅裁员；“信号门”持续发酵，国防部内部震荡不断；政府效率部负责人马斯克说将减少管理该机构的时间，多关注特斯拉……近期，美国联邦政府可谓新闻不断，争议和批评声此起彼伏。

　　白宫近期曾多次表示与墨西哥、日本、欧盟等方的贸易谈判取得所谓“重大进展”。但各方却接连否认了美方的说法。如何看待目前与美国接触过的各方的态度？‍‍‍‌‍‍‌北京外国语大学区域与全球治理研究院教授 崔洪建：目前，针对美国实施的征税政策，世界其他经济体和国家的态度大致可划分为三类。

　　近日，记者在江苏苏州昆山采访时发现，当地一家儿童用品生产企业的对美发货订单暂缓，原定的出口计划取消了，但企业却比之前更忙了。记者来到位于昆山陆家镇的这家企业时，正赶上他们的研发团队和美国地区的负责人进行一场跨国会议。此时是北京时间早上九点，也就是美国当地时间晚上九点。

　　浙江宁波慈溪是我国三大家电生产基地之一，其中出口美国的占比约16%。慈溪一家家电企业负责人告诉记者，他们跟美国客户签订协议时，对方支付了30%的定金；而同规格洗衣机、冰箱的零部件通用性很强，能够达到70%。因此，即便美国客户违约，他们也可将产品重新翻包后再次销售。