成份股方面，珂玛科技涨停，上海新阳涨超17%，艾森股份涨超16%，联动科技、立昂微涨超8%，京仪装备、长川科技涨超7%，权重股北方华创、中芯国际、拓荆科技、海光PG电子平台信息、南大光电等多股走强。

　　（561980）跟踪中证半导，标的指数中“设备”含量近60%，截至上周五年内涨幅达54.82%，在中证全指半导体、国证芯片等主流芯片指数中位列第一。

　　“DeepSeek时刻”，对英伟达及其供应链产生颠覆性影响。此前一周，大摩分析师与美国银行也发表最新观点，强调在史无前例的AI基建热潮与传统芯片需求复苏的合力下，芯片股的“长期牛市逻辑”依然完好无损。

　　首先，两存上市是存储产业加速的标志。其次，先进逻辑扩产的现实在不断加强。最后，从国内晶圆厂龙头100%的稼动率来看，产能利用率始终高企，越来越多的外资机构开始看多中国市场。

　　科技在港交所公告，预期H股将在明年1月2日开始交易。国产GPU龙头上市进程明显提速。【AI拉爆存储需求，全球半导体规模持续提升】

　　长江存储也将在明年启动上市进程。国产存储厂商的相继上市，有望充分借助资本市场的力量，加快产能建设。据CFM闪存市场近日发布的2026年存储市场展望报告，预计26Q1服务器eSSD和DDR5 RDIMM仍存在较大供应缺口，预计DDR5 RDIMM大幅上涨40%以上，eSSD上涨20%—30%；嵌入式存储方面，2025年四季度嵌入式NAND和DRAM合约价分别出现高达30%和45%以上的涨幅，预计一季度还将出现大幅上涨。

　　来源：CFM闪存市场，截至2025.12.16东莞证券指出，一方面，存储价格持续上行，表明AI带来的需求十分旺盛，存储产业链相关企业有望受益价格上涨；另一方面，价格上涨也可能导致消费电子供应链成本上升，影响智能手机、PC等终端出货量。此外，长江存储、长鑫存储等企业积极推进产能扩充，

　　招商证券指出，本轮半导体周期从23M2开始环比持续复苏，主要系AI需求持续旺盛拉动，25M10全球半导体销售额727亿美元，同比+27%/环比+5%；预计2025年全球半导体销售额7722亿美元，同比+22.5%，同时上修2026年全球销售额至9754亿美元，同比+26.3%。未来随着国内大厂资本开支增长，

　　61980）设备含量近60%】招商证券指出，AI需求增长带动全球存储及先进制程产能扩张，展望26-27年国内存储及先进制程扩产有望提速，国内设备厂商订单持续向好，国产化率进入快速提升阶段，卡位良好及份额较高的存储设备公司有望受益。

　　该机构认为，存储板块价格持续上涨，大厂预计Q4业绩趋势向好，考虑到明年位元产出有限，或仍存在结构性机会；AI端侧芯片各厂商新品迭代和量产节奏仍在推进。当前或可关注受益于存储扩产周期的设备、需求持续向好的算力及代工等，同时关注各科创指数和半导体指数核心成分股。中证指数官网数据显示，半导体设备ETF

　　61980）跟踪中证半导，标的指数中“半导体设备”含量近60%，设备+材料+集成电路设计三行业占比超90%，均为芯片产业链中/上游的“卖铲子”领域，国产替代空间广阔。数据来源：中证指数官网，截至2025.12.19从重仓股来看，中证半导重点布局中微公司、北方华创、寒武纪、中芯国际、海光信息等产业龙头，