当英伟达再次用大超预期的业绩证明AI浪潮仍在奔涌，A股半导体市场也迎来了自己的“高光时刻”——“国产GPU第一股”11月24日，摩尔线程正式启动科创板IPO申购，发行价高达114.28元/股，成为年内最贵新股之一，被市场寄予“中国版英伟达”的厚望。

　　神工股份（688233.SH）大涨6.56%，天岳先进（688234.SH）上涨5.55%，晶瑞电材（300655.SZ）、南大光电（300346.SZ）涨超4%，安集科技（688019.SH）涨超3%，北方华创（002371.SZ）、上海新阳（300236.SZ）、中微公司（688012.SH）等多股跟涨。半导体设备ETF（561980）早盘高开0.94%、目前涨0.72%，最近7个交易日获得资金连续净申购共3.77亿元，年内份额增108.8%，显示资金或在博弈板块中长期成长空间。

　　此外，除了摩尔线程申购带来的提振，今日半导体行业还有国产存储技术跻身国际顶流的利好。

　　11月23日，长鑫存储在IC China2025（中国国际半导体博览会）上首次全面展示DDR5和LPDDR5X两大产品线最新产品。其中，长鑫存储新一代DDR5产品最高速率达8000Mbps，较当前主流6400Mbps产品提升25%，跻身国际顶级性能梯队，最高颗粒容量24Gb，可满足数据中心扩容刚需。

　　同时，中原证券指出，随着大模型向多模态演进，AI时代数据存储需求呈急剧增长趋势，存储器价格加速上涨，AI驱动存储器行业或迎来超级周PG电子网站期。根据Precedence Research的数据，2024年全球AI驱动存储市场规模约为287亿美元，预计2034年将激增至2552亿美元，预计2024-2034年复合增长率达24%。

　　国内存储模组厂商在品牌、技术、供应链等方面不断建立竞争优势，AI及存储器国产替代需求有望推动模组厂商不断提升市场份额。近年来美国半导体出口限制持续升级，新阶段规划建议将科技自立自强水平大幅提高列入新五年经济社会发展的主要目标，半导体是实现科技自主的关键领域，半导体自主可控有望加速推进，国内半导体产业链国产化率较低的环节有望充分受益。

　　半导体设备ETF（561980）跟踪中证半导，截至11月21日，标的指数年内上涨43.72%，在31个申万一级行业中仅次于有色金属和通信；年内最大上涨幅度超过80%，对比国证芯片、中华半导体芯片、芯片产业同同类半导体类指数弹性居前。

　　海光信息（688041.SH）等）和集成电路制造（中芯国际）等行业龙头厂商，前三大行业集中度超过90%，前十大集中度超过78%，两高特征明显，或在新一轮半导体上行周期中更具弹性。