上周（2025.2.24-2025.3.2），半导体行业呈现结构性分化。海外市场受英伟达业绩预期及关税政策扰动，产业链指数普遍承压；国内存储芯片受益于人形机器人、自动驾驶等新兴需求拉动逆势上涨。FSD功能正式进入中国市场，苹果宣布未来四年投入超5000亿美元布局AI基建，成为驱动行业中长期发展的关PG电子网站键变量。

　　特斯拉FSD（完全自动驾驶）功能本周在中国市场启动试点，首批覆盖部分车型，并计划逐步扩大范围。这一进展标志着特斯拉在自动驾驶商业化领域迈出重要一步。中国作为全球最大的新能源汽车市场，特斯拉FSD的落地有望通过技术示范效应加速本土智能驾驶产业链成熟。

　　然而，市场对FSD的定价能力及竞PG电子网站争环境存疑。中国自主品牌如比亚迪、理想等已快速普及NOA（导航辅助驾驶）功能，ADAS（高级驾驶辅助系统）的付费模式面临挑战。古根海姆分析师指出，尽管FSD可能提升特斯拉销量，但中国市场竞争加剧叠加政策风险，导致其对特斯拉股票维持“卖出”评级。此外，美国本土因马斯克政治立场引发的“反特斯拉”抗议活动持续发酵，进一步压制公司股价。

　　短期内，特斯拉需平衡技术迭代与市场接受度。长期看，若FSD能有效提升用户黏性并通过数据反哺算法优化，或为特斯拉构建差异化竞争壁垒。

　　苹果宣布未来四年在美国投资超5000亿美元，重点投向AI基础设施与算力芯片研发。这一战略与搭载M4芯片的新款MacbookAir发布形成协同，彰显其强化端侧AI能力的决心。苹果的投入将进一步推动生成式AI芯片、HBM（高带宽内存）等细分市场需求。

　　行业数据显示，2024年全球生成式AI芯片市场规模已超1250亿美元，预计2030年达1万亿美元；HBM芯片未来五年复合增长率超60%。苹果的AI基建投资有望加速半导体先进制程与封装技术发展，同时带动存储、功率器件等配套产业链升级。此外，国内半导体企业中微公司、工业富联等多家企业2024年营收与利润实现双增，显示出本土供应链在技术突破与产能扩张上的韧性。

　　不过，行业风险仍存。存储芯片供需关系波动、地缘政治对供应链的扰动，以及AI技术商业化进度不及预期，可能对市场形成阶段性压力。

　　总结：本周半导体行业在技术突破与市场波动中前行。特斯拉与苹果的动向凸显智能化与AI算力驱动的长期趋势，而短期市场情绪仍需关注政策动态与企业战略落地成效。