昨日两市三大指数全线%。A股全天成交17495亿元。概念板块上，工业机械、半导体、互联网等概念涨幅靠前。

　　昨日市场情绪迎来强势修复，全市超4500股上涨。从盘面看，科技板块仍是资金关注的焦点，除了AI、人形机器人以外，昨日半导体板块也加入了领涨行列。

　　我认为，半导体板块之所以轮动走强，除了AI热潮带来的高景气度以外，或是相较于其他的科技细分板块来说，其节后的表现并未充分发力，资金有高低切换的需求。

　　事实上，我已经持续看好半导体板块有段时间。展望后市，还是那个观点，继续看好这三个方向，宽基（中证A500ETF、中证500ETF、创业板ETF）、行业主题（半导体ETF、证券ETF），红利（红利低波ETF）。

　　近年来，随着人工智能产业的快速发展，AI相关的云端服务器和终端（AIPC、AI手机）产品出货量骤增，产生大量高端芯片需求。

　　进入2025年，国产大模型DeepSeek的推出引发芯片适配热潮，与此同时，随着人形机器人等AI端应用落地及创新将持续加速，或将带动芯片需求进一步扩张。

　　此外，芯片板块的发展还受到诸多因素的推动。比如，数字经济的蓬勃发PG电子官网展，使得算力芯片、存储芯片等需求大增。其次，新能源汽车、智能网联汽车渗透率的不断提升，汽车芯片市场保持快速增长趋势。

　　回顾2024年，国内半导体行业在经历了全球供应链调整和技术迭代的阵痛后，逐步走向复苏。据工信部数据显示，2024年我国集成电路产量4514亿块，同比增长22.2%。（数据来源：工信部，2025.2.6）

　　与此同时，全球半导体行业也迎来全面复苏。近日，世界集成电路协会（WICA）发布“2024年全球半导体市场回顾与2025年展望报告”。报告显示，2024年全球半导体市场规模为6351亿美元，同比增长19.8%。

　　WICA指出，2025年初，创新的架构和数据处理方式推动大模型进入下一阶段，下游应用AIPC、AI手机、AI耳机等新兴产品将迎来大规模应用，将成为半导体市场提升新增长点，预计2025年全球半导体市场规模将提升到7189亿美元，同比增长13.2%。（以上资料来源：WICA，2025.2.19）

　　DeepSeek凭PG电子官网借其高效能、低成本的技术优势，降低了对高端AI芯片的依赖，为国内AI生态带来了新的发展机遇。

　　从目前来看，国产芯片制造及研发能力与国际领先水平仍有差距。不过，近年来，国内芯片企业不断取得技术突破，有望大幅提升中国芯片制造的自主可控能力。

　　在政策方面，国家大基金三期的强力扶持也为国内芯片产业发展提供了有力保障。近日，天眼查数据显示，2024年12月31日，华芯鼎新（北京）股权投资基金（有限合伙）、国投集新（北京）股权投资基金（有限合伙）成立，出资额分别为930.93亿元、710.71亿元。值得注意的是，国家大基金三期为上述两只基金的合伙人，合计出资金额高达1640亿元。

　　有机构分析称，国家大基金三期可能投资的方向包括，延续前两期的重点投资方向，扶持半导体产业链中国产化率较低的环节；前瞻性支持具有战略性意义的前沿方向，如HBM、AI芯片、先进制造与先进封装。（以上资料来源：券商中国，2025.1.2）

　　在AI热潮带动下，半导体产业链涌现出的投资机遇备受投资者关注，以半导体为代表的电子板块也是券商近期调研的重点方向。Wind数据显示，截至2月18日，2月以来共有39家电子行业公司接待券商调研，从细分行业看，其中近半数来自半导体板块。（资料来源：中国证券报，2025.2.18）

　　我认为，无论是市场表现、技术创新还是发展前景，芯片板块都展现出巨大的潜力。展望未来，作为科技领域的核心赛道，芯片行业有望迎来快速发展的黄金时期，芯片板块在科技创新浪潮中的表现或值得期待。